Кризис отступает, но правительство не сдается

Белый дом одобрил распределение еще 0,6 млрд руб. из одного из самых объемных "загашников", созданных в бюджете под борьбу с кризисом,— 52 млрд руб. на региональные программы борьбы с безработицей. До сих пор из этой суммы правительство смогло найти получателей лишь для 1,9 млрд руб. Глава Минэкономики Алексей Улюкаев в начале мая предложил приостановить выдачу субсидий из-за улучшения ситуации с безработицей, сэкономив на этом 50 млрд руб. Сегодняшнее решение свидетельствует, что соцблок правительства сумел блокировать эту инициативу Минэкономики — Белый дом намерен продолжить борьбу с неявным кризисом на рынке труда.

 

Новый транш субсидий регионам на программы по снижению напряженности на рынке труда составит 635 млн руб. Из этой суммы Нижегородская область получит 145,9 млн руб., Тамбовская — 121,5 млн руб., Мордовия — 314,9 млн руб., Пензенская область — 52,6 млн руб.

"Основная часть мероприятий направлена на поддержку занятости около 10 тыс. работников ключевых предприятий в этих регионах, на которых сложилась наиболее сложная экономическая ситуация",— пояснил решение министр труда и социальной защиты РФ Максим Топилин.

У рутинного выделения новой порции поддержки регионам есть свой подтекст. В начале мая министр экономического развития Алексей Улюкаев предложил премьер-министру Дмитрию Медведеву заморозить выдачу субсидий на программы занятости (см. "Ъ" от 7 мая). Всего в соответствии c антикризисным планом правительства РФ на борьбу с безработицей в субъектах зарезервировано до 52,2 млрд руб. До сегодняшнего решения из этой суммы было выделено лишь 1,87 млрд руб., которые достались четырем регионам: Алтайскому краю ("Алтайвагон"), Татарстану (КамАЗ), Самарской (АвтоВАЗ) и Тверской (Тверской вагоностроительный завод) областям.

 

Алексей Улюкаев советовал Белому дому на этом остановиться и сэкономить бюджету 50 млрд руб. Министр аргументировал это тем, что ситуация во многих отраслях экономики оказалась существенно лучше, чем предполагалось ранее, поэтому предприятия не будут стремиться сокращать численность своих работников. Министр говорил о низких показателях безработицы, отмечая, что они соответствуют уровню 2013 года и значительно ниже уровня кризисного 2008 года. Он указывал, что предоставление субсидий может привести к поддержке малоэффективных предприятий, сохранению избыточной занятости и низкопроизводительных рабочих мест, а также повлечет неэффективное расходование средств.

 

Статистика доводы Алексея Улюкаева подтверждает. По данным Росстата (по методологии МОТ), уровень безработицы в апреле 2015 года снизился на 0,1 процентного пункта — с 5,9% до 5,8%. За последнюю неделю апреля положительную динамику по этому показателю продемонстрировали 44 субъекта РФ. В числе лидеров на тот момент находилось по крайнее мере два региона, которые получили бюджетную поддержку,— Тамбовская область и Мордовия. В мае ситуация на рынке труда продолжила налаживаться.

"С 13 по 20 мая численность безработных граждан, зарегистрированных в органах службы занятости, уменьшилась на 0,5% и сейчас составляет 1 003 593 человека. Такое же снижение мы фиксировали неделей ранее",— сообщил Максим Топилин.

Сразу же после появления инициативы Минэкономики соцблок правительства встал на защиту 50 млрд руб. Вице-премьер РФ Ольга Голодец тогда согласилась, что "серьезной напряженности на российском рынке труда в настоящее время нет", но заявила о необходимости "принимать превентивные меры". Тогда же она заявила о проработке документов по еще четырем регионам, которые могут получить до 1 млрд руб. На выходе это обернулось меньшей суммой — 0,6 млрд руб. Но ее выделение свидетельствует, что доводы Минэкономики не были услышаны и Белый дом намерен продолжить борьбу с неявным кризисом на рынке труда. Впрочем, в "загашнике" остаются еще 49,5 млрд руб., так что в появлении новых желающих его перераспределить сомневаться не приходится.

 

Мария Разумова, Елена Федотова, Вадим Вислогузов

Мировая торговля рухнула в первом квартале

Объемы внешней торговли товарами для стран G7 и БРИИКС (Бразилия, Россия, Индия, Индонезия, Китай и ЮАР) резко сократились в первом квартале 2015 года на фоне укрепления курса доллара и низких цен на нефть, свидетельствуют данные Организации экономического развития и сотрудничества (ОЭСР).

 

Объем импорта странами этих двух групп в долларовом выражении с поправкой на сезонные колебания рухнул на 9,5% по сравнению с предыдущим кварталом, экспорта - на 7,1%.

 

Внешняя торговля США в январе-марте также пострадала из-за трудовых споров в портах на Западном побережье; падение экспорта на этом фоне составило 7,1%, импорта - 4,2%.

 

Канада отмечает существенное сокращение экспорта (-10,9%) и импорта (-7,9%) в долларах США, но в национальной валюте снижение экспорта было менее выраженным - 2,9%, а импорт вырос на 0,5%.

 

Значительное падение объемов торговли (в долларах) было зафиксировано во всех крупных странах еврозоны. В Германии сокращение экспорта и импорта составило соответственно 8,6% и 8,2%, во Франции - 9,6% и 9,2%, в Италии - 9,3% и 8,5%. При этом в евро объемы как экспорта, так и импорта во всех трех государствах выросли меньше чем на 1%.

Читать далее на Интерфакс

Евро преодолел 57 рублей

Евро тестирует психологически значимый уровень в 57 рублей впервые почти за две недели, свидетельствуют данные Московской биржи.

 

Курс евро расчетами "завтра" на 10.10 мск четверга повышался на 0,32 рубля - до 57 рублей (уже рос до 57,057 рубля - максимум с 15 мая), курс доллара увеличивается на 0,19 рубля, до 52,18 рубля.

Апрельский спад промышленности показал реалии кризиса

Промышленное производство в РФ в апреле 2015-го упало на 4,5% по сравнению с апрелем 2014-го. Этот спад может стать началом реального кризиса, говорят независимые экономисты. Среди причин сокращения производства называют валютную лихорадку и финансовую изоляцию, которая обескровила реальный сектор примерно на 50 млрд долл. Впрочем, есть вероятность, что такой спад – статистический парадокс, который встречается в отчетах Росстата.

Промышленное производство в РФ в апреле 2015 года упало на 4,5% по сравнению с апрелем 2014-го после снижения на 0,6% в марте, сообщил в среду Росстат. За январь–апрель 2015-го промпроизводство снизилось на 1,5% по сравнению с соответствующим периодом 2014-го.

Столь существенное падение в промышленности в апреле стало неожиданным для экономистов. Согласно консенсус-прогнозу, составленному Интерфаксом в конце апреля, аналитики прогнозировали снижение промпроизводства лишь на 1,1%. Падение промпроизводства в апреле на 4,5% в годовом выражении стало максимальным с октября 2009 года.

Добыча газа в апреле снизилась на 3,5%, а за четыре месяца упала на 7%. Добыча нефти выросла на 1,2%, угля – на 2,4%. Существенный рост продолжается в тех секторах обрабатывающей промышленности, где возможно импортозамещение из-за продовольственного эмбарго. Так, производство мяса (за исключением мяса птицы) выросло в апреле на 11%. Производство сыров увеличилось на 21,5%. Правда, последний показатель может включать и часть фальсифицированной продукции с использованием растительных и пальмовых заменителей, которые, строго говоря, сырами назвать нельзя (см. «НГ» за 13.05.15).

Выпуск легковых автомобилей в апреле упал на 21,9%. Производство кирпича в апреле упало на 5,5%. При этом производство электроэнергии в России в апреле 2015 года выросло на 2,9%.

ВТБ записала убытки на ЦБ

В своей отчетности по МСФО за первый квартал группа ВТБ удивила аналитиков как минимум дважды — сначала чрезмерно подвергшись негативному влиянию декабрьского повышения ключевой ставки ЦБ, а потом слишком позитивно оценив ситуацию с качеством ссуд. Финансовый результат группы, хотя и отрицательный — очевидно, компромисс между этими крайностями. Достигать его и дальше будет сложнее, предупреждают аналитики. 

Вчера группа ВТБ опубликовала отчетность по международным стандартам (МСФО) за первый квартал. Чистый убыток группы составил 18,3 млрд руб. (против чистой прибыли 400 млн руб. за аналогичный период прошлого года) и значительно превысил убытки группы за весь прошлый год (800 млн руб. по МСФО). Впрочем, неожиданностью стали не убытки ВТБ (топ-менеджмент группы еще в начале года предупреждал, что в текущем году ожидает плохих результатов). "Рынок ожидал убытка около 23 млрд руб.,— говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.— ВТБ в первом квартале неплохо заработал на валюте и операциях с ценными бумагами (около 27 млрд руб.), но это разовые доходы, которые нельзя экстраполировать на весь год". Гораздо более неожиданной стала структура полученного квартального финансового результата.

Темпы роста затрат на резервы на возможные потери по ссудам, ранее вносившие основной вклад в ухудшение финансового результата группы, неожиданно сократились. "Отчисления группы в резервы оказались ниже, чем мы ожидали,— 48,9 млрд руб. (за аналогичный период прошлого года 48 млрд руб.— "Ъ"),— продолжает господин Клапко.— В четвертом квартале прошлого года расходы группы на резервы составили 98 млрд руб., мы ожидали их снижения в первом квартале, но не до такой степени, особенно на фоне ухудшения качества кредитного портфеля". Согласно отчетности, доля кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL) выросла с 6,1% на конец года до 6,4% в первом квартале (без учета списаний 6,7%). "Меньшие, чем ожидалось, отчисления в резервы уже отразились на уровне покрытия NPL — в первом квартале он снизился со 115% по итогам года до 112%, указывает аналитик БКС Ольга Найденова.— Такое снижение вряд ли оправданно, риски со стороны качества кредитов до сих пор полностью не реализованы, и мы ожидаем роста расходов на резервы".

Ситуация с заработком ВТБ от основной деятельности тоже неоднозначная. Ухудшение показателя чистого процентного дохода после повышения ключевой ставки ЦБ в декабре 2014 года было предсказуемым. "Такие действия ЦБ сначала отражаются на стоимости привлечения, и лишь потом уже банки подтягивают стоимость кредитов, поэтому маржинальность бизнеса временно падает",— говорит замдиректора группы "Рейтинги финансовых институтов" S&P Сергей Вороненко. Но масштабы снижения чистого процентного дохода у ВТБ удивили аналитиков. ВТБ показал рост процентных расходов на 130% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а вот процентные доходы группы выросли всего на 44,6%. В результате чистый процентный доход сократился на 48,7%, до 46,1 млрд руб. "Все ожидали ухудшения, но у ВТБ результат оказался хуже наших прогнозов,— говорит Сергей Вороненко.— Мы прогнозировали снижение чистой процентной маржи с 3,4% до 2,5%, а банк показал в итоге 1,7%". В результате впервые с 2009 года чистый процентный доход ВТБ оказался ниже расходов банка на резервы — 46,1 млрд против 48,9 млрд руб., заключает он. То есть доходность активов на определенном горизонте не смогла перекрыть тот уровень риска, который с ними связан, отмечает Ольга Найденова.

Впрочем, руководство группы ВТБ считает сложности преходящими и зависящими в основном от ЦБ — точнее, от его действий по снижению ключевой ставки. Как заявил зампред правления ВТБ Герберт Моос, с учетом наблюдающейся стабилизации убытки группы по итогам года "могут оказаться гораздо ниже, чем ожидалось (прогноз в цифрах не обнародовался.— "Ъ")". "Мы провели исследование, которое показало, что изменение ключевой ставки на один процентный пункт дает влияние на финансовый результат группы в годовом выражении 21 млрд руб.",— пояснил господин Моос, не исключив ситуации, что при определенных обстоятельствах группа может даже выйти на безубыточность.

Впрочем, эксперты такой позиции не разделяют.

"Финансовый результат является только функцией ключевой ставки, на него также влияют и риски, а мы ожидаем, что ситуация с ними продолжит ухудшаться,— говорит Ольга Найденова.— По итогам первого квартала мы не готовы пересмотреть свой прогноз и по-прежнему ожидаем от ВТБ убыток по итогам года в размере 51 млрд руб.". Мы также сохраняем свой прогноз — убыток по итогам года 48 млрд руб., говорит Андрей Клапко. А вот Сергей Вороненко и вовсе не исключает пересмотра прогноза в худшую сторону.

Ближайший конкурент ВТБ Сбербанк за квартал по МСФО еще не отчитался.

Убыток банковского сектора РФ в январе-апреле достиг 17 млрд руб.

В регуляторе подчеркнули, что укрепление рубля повлияло в апреле и на динамику ресурсной базы банков.

Российские банки в январе-апреле получили убыток в 17 млрд руб. Об этом свидетельствуют данные Банка России. За аналогичный период 2014 года российские банки зафиксировали прибыль в размере 292 млрд руб.

Ранее в мае заместитель председателя Банка России заявлял, что, по предварительным данным, убыток российского банковского сектора в апреле составил около 20 млрд руб., а за январь-апрель - примерно 14 млрд руб.

Резервы на возможные потери увеличились с начала года на 8,1%, или на 328 млрд руб. За аналогичный период 2014 года рост резервов составил 10,6%, или 301 млрд руб.
За апрель активы российских банков уменьшились на 2,8% до 72 трлн руб. "Основным фактором такой динамики по-прежнему является переоценка валютных активов (укрепление рубля), без учета которой активы выросли на 1%", - поясняют в ЦБ.

Совокупный объем кредитов экономике уменьшился за апрель на 2,8% до 39 трлн руб. Сокращение корпоративного кредитного портфеля за апрель составило 3,5%, кредитов физическим лицам - 1,1%. Объем просроченной задолженности по корпоративному портфелю за апрель вырос на 6,9%, а по розничному - на 1,4%.

В результате удельный вес просроченной задолженности по корпоративному кредитному портфелю увеличился с 5 до 5,6%, а по розничному - с 6,9 до 7,1%. В ЦБ отмечают, что укрепление рубля повлияло в апреле и на динамику ресурсной базы банков. Так, объем депозитов и средств на счетах организаций в рублевом исчислении уменьшился за апрель на 5,8% (без учета изменения валютного курса - на 0,4%) до 22 трлн руб. Вклады населения увеличились за апрель на 0,2% до 19 трлн руб. (с исключением влияния валютного курса - увеличение вкладов составило 3,4%). За четыре месяца текущего года вклады населения выросли на 3,1%.

АИЖК запустило кадровую новостройку

Возглавивший месяц назад Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Александр Плутник начал кадровую оптимизацию. В ближайшее время уходят в отставку три заместителя гендиректора. Руководящий состав АИЖК может быть усилен выходцами из Федерального фонда содействия развитию жилищного строительства, хорошо знакомого господину Плутнику со времени работы в Минстрое.

Как стало известно "Ъ", в ближайшее время правление АИЖК покинут три его члена (из девяти) — Андрей Шелковый, Николай Рабушко и Дмитрий Будаков. Эту информацию подтвердили в пресс-службе АИЖК. Андрей Шелковый с 2010 года возглавлял "дочку" АИЖК — Агентство финансирования жилищного строительства, которое занималось реализацией программы доступного жилья, Дмитрий Будаков с февраля 2014 года руководил службой развития бизнеса, а господин Рабушко — службой финансового контроля агентства (с 2013 года). В АИЖК заверили, что все менеджеры покидают агентство по собственному желанию.

В конце апреля Александр Плутник сменил на посту главы АИЖК Александра Семеняку (см. "Ъ" от 21 апреля). В этой должности он курирует создание единой структуры по реализации жилищных программ на базе АИЖК и Агентства жилищного развития (АЖР). Планируется, что объединенная структура начнет работу в начале следующего года. Напомним, что год назад Генпрокуратура в письме на имя президента РФ Владимира Путина остро поставила вопрос о неэффективных, по ее мнению, действиях АИЖК по повышению доступности жилья и о необоснованных расходах в 2011-2013 годах. Занимавший тогда должность замминистра строительства Александр Плутник так комментировал ситуацию: "Минстрой считает обоснованными все замечания Генпрокуратуры. Нашей принципиальной позицией является увольнение всего блока руководителей агентства, допустившего соответствующие нарушения" (см. "Ъ" от 14 марта 2014 года).

По оценкам экспертов, текущую эффективность АИЖК нельзя назвать низкой, хотя определенные ухудшения по сравнению с предыдущими периодами наблюдаются.

"Так, на конец 2014 года по МСФО рентабельность активов агентства составила 1,3% против 2,4% годом ранее,— указывает аналитик Moody's Мария Малюкова.— Чистая прибыль АИЖК снизилась с 7,8 млрд руб. до 4,6 млрд руб. за 2014 год. На финансовый результат негативно повлияли убытки от первоначального признания финансовых инструментов и расходы по операциям с финансовыми инструментами".

Она уточняет, что показатель эффективности cost to income ratio у АИЖК по итогам 2014 года также несколько снизился — с 25,5% до 35,3% из-за более низкой доходной базы. "Говорить об общей неэффективности АИЖК неправомерно,— считает руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг.— АИЖК за десять лет достигло того, что сейчас 25% сделок с недвижимостью осуществляется с помощью ипотеки".

Однако новый статус возглавляемой господином Плутником структуры — единый институт развития жилищного строительства — может потребовать новых кадров.

"Под новые задачи привлекаются новые менеджеры, с которыми господину Плутнику комфортно работать",— считает глава совета директоров компании Top Contact Артур Шамилов.

Таких менеджеров господин Плутник может найти в Федеральном фонде содействия развитию жилищного строительства (фонда РЖС). По словам источника "Ъ", близкого к АИЖК, в частности, планируется приход в агентство Сергея Кузнецова, экс-заместителя главы фонда РЖС. В пресс-службе АИЖК отказались комментировать будущие назначения. Источник, близкий к АИЖК, пояснил, что приход людей из фонда РЖС связан прежде всего с тем, что в свое время его деятельность, в том числе кадровые назначения, осуществлялась под пристальным контролем правительства, чего нельзя сказать об АИЖК. "Кроме того, Александр Плутник на своем предыдущем посту (замминистра строительства) курировал деятельность фонда РЖС и хорошо знает потенциал Сергея Кузнецова",— добавил собеседник "Ъ". Александр Плутник в пятницу не отвечал на звонки.

Перестановками в топ-менеджменте новый руководитель АИЖК не ограничится, в ближайших планах Александра Плутника — широкая оптимизация кадров, окончательные параметры пока обсуждаются, указывают источники "Ъ". В пресс-службе объяснили: "Оптимизация штатной структуры группы компаний АИЖК является требованием в рамках тех задач, которые поставлены перед единым институтом в сфере жилья. Этот институт ориентирован на консолидацию и повышение эффективности всех ресурсов, имеющихся в компании, развитие лучших компетенций сотрудников и создание новых стандартов оценки их деятельности". По словам источника "Ъ", господин Плутник уже дал поручение начать переговоры с консалтинговыми компаниями о разработке требований к менеджерам АИЖК в соответствии с лучшими мировыми практиками.

Банк России выступил против рубля

Банк России вчера объявил о возобновлении регулярных операций по покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Это решение вызвало позитивное для бюджета ослабление национальной валюты: курс доллара вырос за день на 1,2 руб., до 50,17 руб. /$, курс евро — на 1,1 руб., до 56,88 руб. /€. Впрочем, объема скупаемой ЦБ валюты недостаточно, чтобы остановить укрепление рубля, поэтому регулятор может пойти на дальнейшее снижение ключевой ставки, считают участники рынка.

В четверг Банк России объявил о возобновлении практики валютных интервенций. Причем задним числом — в сообщении было указано, что ЦБ с 13 мая "начинает проводить регулярные операции по покупке иностранной валюты на внутреннем рынке". Регулятор вернулся к практике, от которой планомерно уходил на протяжении всего прошлого года. Так в январе 2014 года Банк России прекратил проведения целевых валютных интервенций, а уже в ноябре отпустил рубль в свободное плавание.

В последний раз регулятор скупал валюту на открытом рынке в мае-июне прошлого года. Тогда ежедневно ЦБ покупал около $100 млн для Федерального казначейства. Предполагаемый сейчас объем интервенций также невелик — $100-200 млн в день. При этом ЦБ оговаривает, что будет скупать валюту с целью "пополнения международных резервов". С начала 2014 года эти резервы похудели на $150 млрд — причем почти $80 млрд ЦБ в прошлом году потратил в безуспешных попытках удержать от обесценения российскую валюту. В нынешних условиях (при стабильных ценах на нефть и снижении напряженности в отношениях с Западом) интервенции не направлены "на поддержание определенного уровня курса", особо оговаривает ЦБ.

Впрочем, по мнению некоторых участников валютного рынка, решение регулятора направлено как раз на замедление темпов укрепления рубля. С конца января курс доллара на российском рынке снизился почти на 40%. Такое укрепление рубля министр финансов Антон Силуанов расценил как чрезмерное. Для борьбы с этим ЦБ в марте-апреле трижды повышал ставки по операциям валютного репо и дважды снижал ключевую ставку. Впрочем, это слабо отразилось на российской валюте. "Укрепление рубля является определенной проблемой с точки зрения бюджета, который выиграл от прошлогоднего ослабления",— отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. По ее словам, вчерашнее решение ЦБ продиктовано желанием денежных властей стабилизировать курс около 50 руб./$.

Реакция рынка на объявление о решении ЦБ была резкой, но непродолжительной. Сразу после начала торгов курс доллара поднялся до отметки 50,64 руб./$, что на 1,67 руб. выше закрытия среды. Однако после 12:00 курс находился на уровне 50 руб./$. По итогам торгов он составил 50,17 руб./$, что на 1,2 руб. выше закрытия предыдущего дня. Укрепила свои позиции и европейская валюта, курс которой поднялся на 1,1 руб.— до 56,88 руб./€.

"Учитывая заявленные объемы $100-200 млн в день, сильного влияния на курс эти операции оказывать не будут, хотя и несколько сдержат укрепление рубля, что позитивно для бюджета и экспортеров",— отмечает главный эксперт центра экономического прогнозирования Газпромбанка Егор Сусин.

Поэтому участники рынка ждут от ЦБ дополнительных мер по ограничению укрепления российской валюты. "При сохранении текущей конъюнктуры ЦБ будет и дальше снижать ключевую ставку, так что основным сценарием остаются несколько более высокие, чем сейчас, курсы мировых валют по отношению к рублю",— считает главный специалист отдела операций на денежном рынке казначейства банка "Возрождение" Михаил Берулава.

Льготы на продление

Антикризисные льготы для банков со стороны ЦБ будут частично продлены. Выход из режима наиболее значимых для рынка регулятивных поблажек закончится, скорее всего, не 1 июля, а 1 октября. Главный компромисс — льготная оценка реструктурированных в кризис ссуд сохранится еще на квартал. Впрочем, банкам этого мало: они почему-то рассчитывали, что эта льгота навсегда.

Вчера ЦБ провел совещание с представителями банков из топ-50 на актуальную тему отмены или продления декабрьских антикризисных регулятивных послаблений. Речь о моратории на отрицательную переоценку портфелей ценных бумаг, об использовании льготного валютного курса для валютных активов (на 1 октября 2014 года), а также о льготах по формированию резервов по реструктурированным ссудам. Все они, согласно первоначальному замыслу регулятора, должны были прекратить действие с 1 июля. Но по итогам совещания рынок и ЦБ предварительно пришли к компромиссу, рассказали несколько участников встречи.

Пока предполагается, что с 1 июля будут отменены лишь льготы по переоценке ценных бумаг. По оценкам ЦБ, составленным по результатам опроса банком, негативный эффект от отмены этой льготы будет минимальным. В части валютного курса регулятор планирует ввести переходный период — в течение третьего квартала будет учитываться средний курс за период с октября прошлого по июль этого года. Вернуться же к учету валютных активов по реальному курсу банки предполагается обязать лишь с 1 октября. Смысл продления этой льготы — минимизация рисков нарушения банками нормативов из-за ее отмены. До этой же даты продлены и льготы по резервам для ссуд, реструктурированных до 1 июля: начислять их в повышенном объеме до 1 октября будет по-прежнему не нужно. Ссуды, реструктурированные в переходный период, будут резервироваться классическим образом. Этот вопрос наиболее критичен для банков в силу высокой инерционности кредитных рисков, а потому поблажки по нему были продлены и максимально по сравнению с другими послаблениями. Достигнутые договоренности ЦБ еще предстоит оформить документально, указывают источники "Ъ".

Банки больше всего оценили продление послаблений по резервам по реструктурированным ссудам. "Когда ЦБ разработал 209-Т, в рамках которого можно было не создавать резерв по ссудам, по которым изменены условия из-за ухудшения финансового положения заемщиков, это было очень актуальным: по итогам ноября--декабря прошлого года многие компании-заемщики показали отрицательные результаты,— рассказал один из участников совещания.— Однако ситуация в первом квартале еще более плачевная, особенно, например, у компаний, работающих с импортными товарами, которые делали закупки по максимальному курсу и сейчас должны реализовать этот товар". По мнению зампреда Транскапиталбанка Евгения Ивановского, до конца этого года ситуация с финансовым положением заемщиков не улучшится.

Поэтому многие банкиры считают продление резервного послабления всего лишь на первый квартал недостаточным. Более того, привыкнув к многочисленным поблажкам, ряд участников рынка и вовсе считают, что они не должны отменяться задним числом. "Банки попали в ловушку завышенных ожиданий",— указывает старший директор по финансовым институтам Fitch ratings Александр Данилов.

В ЦБ, очевидно, другая позиция — цель регулятора все-таки восстановить рыночную дисциплину, существенно ослабившуюся в кризис. "Послаблениями банки пользовались, и активно, однако логику ЦБ тоже можно понять, ведь регулятор боится, что под этим соусом многие банки могли не создавать резервы по тем кредитам, которые уже в тот момент не имели шансов на восстановление и должны были быть отнесены к проблемным,— рассуждает один из участников совещания.— Когда-то надо начинать приближать отчетность к реальности".

По оценкам S&P, к 1 июля 2015 года в проблемной зоне может оказаться около 20% совокупного корпоративного кредитного портфеля банков (по данным на 1 апреля, его объем — 29,6 трлн руб.). "При этом из этих 20% на реструктуризацию приходится около 7-8%, что соответствует около 2,5 трлн руб.,— подсчитал аналитик S&P Сергей Вороненко.— Мы полагаем, что в целом сектор выдержит доформирование резервов по этим ссудам, однако для ряда игроков это может быть критичным. Мы ожидаем, что 2015 год пройдет под знаком существенной расчистки рынка именно из-за неспособности банков выжить в текущих условиях".

«Ростелеком» поддержит инвесторов

"Ростелеком" направил в правительство предложения по размеру дивидендных выплат за 2014 год. Несмотря на снижение годовой чистой прибыли, компания предлагает не уменьшать общий размер дивидендов. Инвесторы госоператора могут рассчитывать примерно на 9,6 млрд руб., прогнозируют аналитики.

Менеджмент "Ростелекома" направил в правительство рекомендации по дивидендам за 2014 год, рассказали три источника, близких к госоператору. По их словам, компания предлагает сохранить дивиденды на уровне прошлого года "в абсолютном размере". По итогам 2013 года "Ростелеком" выплатил 3,12 руб. на одну обыкновенную акцию и 4,84 руб.— на привилегированную, а в сумме — 8,8 млрд руб., что составило 25% от чистой прибыли по РСБУ и 37% чистой прибыли по МСФО.

Несмотря на кризисные явления в экономике, у "Ростелекома" есть возможность сохранить уровень дивидендов: после того как за прошедший год компания снизила коэффициент долга к OIBDA с 1,9 до 1,6, ей уже необязательно направлять чистую прибыль на сокращение долга, объясняет источник, близкий к совету директоров оператора. На 31 декабря 2014 года чистый долг "Ростелекома" составлял 171 млрд руб., говорится в отчетности по МСФО. "Сохранение уровня выплат стало бы хорошим сигналом инвесторам, а государству-мажоритарию и самой компании обошлось бы недорого",— добавляет собеседник "Ъ". Почти 70% дивидендов оператора идут государству, которое через Росимущество и Внешэкономбанк контролирует 51,12% обыкновенных акций компании, а также подконтрольное "Ростелекому" ООО "Мобител" (13,32% обыкновенных акций), пояснил он.

В секретариате профильного вице-премьера Аркадия Дворковича подтвердили, что получили проект директивы для голосования на совете директоров "Ростелекома", где будет рассмотрена рекомендация по дивидендам, но относительно уровня выплат комментариев не дали. Собеседник, близкий к "Ростелекому", ожидает, что вопрос будет рассмотрен на совете директоров в конце мая. В "Ростелекоме" вчера отказались комментировать предложения по дивидендам, но еще в марте президент оператора Сергей Калугин предлагал платить дивиденды не менее чем по итогам 2013 года. Представитель Росимущества, основного акционера оператора (46,99% обыкновенных акций), не ответил на запрос "Ъ".

В 2012 году правительство распорядилось, чтобы госкомпании направляли на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по РСБУ. Для "Ростелекома" этот порог составляет 7,73 млрд руб., в 2014 году оператор на 16,5% снизил чистую прибыль по РСБУ, до 29,5 млрд руб. Направляя на дивиденды 8,8 млрд руб., "Ростелеком" может выплатить акционерам 30% от чистой прибыли по РСБУ, или 66,75% от чистой прибыли по МСФО за 2014 год. Государство согласится на повышение дивидендов в процентном отношении, считает собеседник "Ъ", близкий к совету директоров "Ростелекома". Как минимум установка на безусловную выплату дивидендов есть: в правительстве обсуждается исключение возможности освобождения госкомпаний от выплаты дивидендов, передал вчера "Интерфакс".

Но по условиям дивидендной политики "Ростелекома" снижение чистой прибыли по РСБУ приведет к уменьшению выплат на привилегированную акцию до 4,05 руб., подсчитал аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. По обыкновенным акциям дивиденды вырастут до 3,3 руб., а всего будет выплачено 9,6 млрд руб., прогнозирует он. "По "Ростелекому" дивидендная доходность меньше 3%. А если брать "МегаФон" и МТС, у которых доходность 7%, то понятно, что "Ростелеком" не дивидендная бумага",— рассуждает он. Недавно в "Ростелекоме" обсуждались способы повышения капитализации, менеджмент предложил привести дивидендную политику к "уровню "большой тройки"", чтобы в итоге повысить дивиденды, представитель Росимущества с этим согласился, и теперь менеджмент готовит предложения по этому вопросу, сказал один из собеседников "Ъ".

Владислав Новый

Белорусский рубль поддержат юанем

По итогам визита председателя КНР Си Цзиньпина в Минск власти Белоруссии объявили, что рассчитывают на получение кредитов от Китая на $7 млрд.

Как сообщил вчера министр экономики Белоруссии Владимир Зиновский, из этой суммы $3 млрд — кредиты для госбюджета по льготной ставке, $4 млрд — коммерческие кредиты белорусским банкам для финансирования бизнес-проектов (в их числе строительство автомобильного завода «Белджи», вложения в инфраструктуру Белорусской железной дороги, проекты в нефтехиме). Было объявлено и о поставках в Китай белорусских калийных удобрений.

Также стороны договорились о трехлетнем валютном свопе в объеме 7 млрд юаней и 16 трлн белорусских рублей ($1,1 млрд).

Президент страны Александр Лукашенко пообещал китайским инвесторам выгодные условия и беспрепятственный выход на рынки стран ЕАЭС, Си Цзиньпин предложил Белоруссии стать частью продвигаемого Китаем проекта нового Шелкового пути.

С Васильевой и подельников взыскано 215 млн руб.

Суд взыскал с Евгении Васильевой и четырех других фигурантов дела «Оборонсервиса» в целом 215 миллионов рублей в качестве компенсации ущерба, передает корреспондент РАПСИ из Пресненского суда Москвы. В то же время судья Татьяна Васюченко отклонила иски более чем на 532 миллионов рублей, учитывая ряд снятых с Васильевой обвинений. 

Общий ущерб от действий Васильевой и ее подельников следствие и прокуратура оценивают в 3 миллиарда рублей, однако в ходе суда некоторые эпизоды были исключены и сумма снизилась до менее чем 1 миллиарда. Кроме того, ряд похищенных преступных группой зданий Минобороны уже возвращены ведомству.

Вклад в победу

9 мая россияне празднуют 70 лет со Дня Победы в Великой Отечественной войне. В честь юбилея многие банки вышли на рынок с предложением «победных» вкладов. Некоторые кредитные организации сделали это впервые. Портал Банки.ру изучил праздничные предложения.

Победные ставки

На момент написания материала несколько десятков банков по всей России предлагали вклады, приуроченные ко Дню Победы. «В поиске по «сезонным» вкладам чуть ли не каждое второе предложение носит название, связанное с этим праздником. Банки стараются устанавливать по таким вкладам выгодные процентные ставки. Максимальная доходность по «победным» вкладам на сегодняшний день составляет 17% годовых, минимальная — 10% годовых», — комментирует руководитель сектора аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Ушева.

Если рассматривать вклады со словом «победа» и производными от него в своих названиях, в базе Банки.ру насчитывается сразу три вклада, занимающих лидирующие позиции с доходностью 16,5% годовых. Первый — депозит «Победный» банка «Регнум» (от 10 тыс. рублей на 181 или 370 дней). Ветераны Великой Отечественной и ветераны труда могут открыть вклад от 1 500 рублей при предъявлении соответствующего удостоверения. Второй — депозит «День Победы» Уралкапиталбанка (Уфа), его можно открыть от 5 тыс. рублей на 91 день. Кроме того, в канун Дня Победы система переводов Contact и Уралкапиталбанк провели специальную акцию для ветеранов, в которой участвуют еще несколько банков. В рамках акции «В Contact'e с Победой» 9% от комиссии за услуги денежных переводов и платежей по системе Contact, совершенных 7 и 8 мая, будут перечислены в Российский союз ветеранов.

Вклад «Салют Победы» Алеф-Банка также предлагает максимальную доходность 16,5% годовых. Ее получат клиенты, которые разместят на счете свыше 50 тыс. рублей на 183 дня.

По 16,45% годовых предлагают Национальный Корпоративный Банк (вклад «Победный» — от 1,5 тыс. рублей на полгода) и Торговый Городской Банк (вклад «Великая Победа» — от 70 тыс. рублей на срок от 70 до 270 дней).

Также «победные» вклады под 15,00–16,16% годовых в своих линейках имеют Тальменка-Банк, Форбанк, Мосводоканалбанк, Айви Банк, «Тульский Промышленник», Рускобанк, «Камский Горизонт», Межтопэнергобанк и Международный Банк Развития.

Между тем следует отметить, что ставки по обычным депозитам в базе Банки.ру доходят до 18%.

«Более активный май»

В банке «Югра» можно открыть вклад «70 лет Победы» с максимальной доходностью 15,90% (от 50 тыс. рублей на 547–730 дней).

«Вклад, посвященный Дню Победы, является частью масштабной программы, приуроченной к торжественной дате. Подобная акция реализуется в банке «Югра» второй год, она стала для нас прекрасной весенней традицией», — отметили в пресс-службе банка.

Сбербанк России предлагает вклад «Ваша Победа» за максимальные 13% годовых при размещении на счете от 1 млн рублей на полгода. По вкладу действует одно условие: банк по поручению клиента из причисленных процентов переводит в фонд Российского союза ветеранов сумму из расчета 1 рубль на каждую полную 1 тыс. рублей вклада. Перечисление в фонд производится только один раз – в конце первоначального срока вклада.

«Сбербанк не первый раз осуществляет открытие специального вклада с функцией благотворительных выплат в помощь ветеранам Великой Отечественной войны. Так, в 2010 и 2012 годах проводились акции с открытием в Сбербанке вклада «Победитель», – рассказали в пресс-службе Сбербанка. — Наряду с оказанием помощи нашим ветеранам, процентные ставки по вкладу «Ваша Победа» являются одними из самых интересных на рынке, и мы довольны ходом проведения акции».

«Победный процент» Банка Жилищного Финансирования (БЖФ Банк) даст вкладчику 12,75% годовых. Минимальный взнос по нему составляет 10 тыс. рублей, срок – 730 дней.

Как рассказал первый заместитель председателя правления БЖФ Банка Игорь Жигунов, майские предложения по вкладам банк делает традиционно каждый год. Во-первых, это период перед отпусками и дачами, когда население размещает средства. Во-вторых, в этом году на май приходится очередной период перекладывания средств из коротких дорогих зимних вкладов в новые. Банк привлекает также и эту аудиторию. В-третьих, текущий год празднования Великой Победы является хорошим поводом для маркетинговых активностей.

«Как правило, майские депозитные предложения хорошо работают как на удержание текущих клиентов, стимулируя их пополнять уже открытые вклады, так и для привлечения клиентов после зимних коротких депозитов с рынка, — рассуждает Жигунов. — В текущем году вполне может ожидаться более активный май, чем в прошлом. Это связано со стабилизацией рынка и возвратом доверия населения к банкам. Таким образом, наличные сбережения в валюте и рублях могут вновь вернуться на депозиты в банки из домохозяйств. Также на фоне роста кредитных ставок часть потребителей отложили крупные покупки и свои сбережения начинают вкладывать в депозиты банков. Вполне можно ожидать, что при положительной ситуации в экономике и на рынке в мае прирост депозитов за счет майских предложений в текущем году превысит показатель мая 2014 года не менее чем на 10–15%».

«Наша Победа» Росавтобанка даст 15% годовых. Срок размещения денежных средств – 181 день, минимальная сумма – 30 тыс. рублей. Помимо прочего, к депозиту предусмотрен памятный сувенир — георгиевская ленточка с фирменным значком к 70-летию Победы.

Для Росавтобанка это первый опыт работы с «победным» вкладом, но в банке уже надеются, что вклад в честь Победы станет доброй традицией. «Вклад «Наша Победа» обладает привлекательными условиями: короткий срок до полугода, высокая ставка – 15% годовых, досрочное расторжение без потери процентов через три месяца. Поэтому мы ожидаем, что благодаря этим условиям вклад окажется интересным и полезным для наших клиентов, а нам, в свою очередь, поможет увеличить депозитную базу», — сообщили в пресс-службе банка.

Азиатско-Тихоокеанский Банк предлагает вклад «Победа» с максимальной доходностью 15,7% (от 3 млн рублей на 367 дней). Как пояснили в пресс-службе, кредитная организация впервые предлагает вклад «Победа» своим клиентам, хотя сезонные предложения и специальные вклады, связанные с праздниками, – это постоянная практика в банке. В целом по итогам планируется увеличить депозитную базу банка благодаря этому вкладу на 10–15%. В период действия вклада «Победа» с 13 апреля уже можно говорить о повышенном интересе клиентов к этому депозиту.

Неоднозначное отношение

По словам эксперта по вкладам Банки.ру Юлии Ушевой, ориентируясь на рыночную ситуацию, банки уже успели понизить (некоторые и не единожды) ставки по вкладам, приуроченным ко Дню Победы.

«Вкладчики неоднозначно относятся к подобным маркетинговым уловкам банков. Многих возмущает, что банки устанавливают свою цену «за победу» и до наступления праздника корректируют ее в сторону уменьшения», — указывает Ушева.

«Лично я не вижу никаких морально-этических препятствий для того, чтобы называть банковские продукты «Победа» или иначе, что будет ассоциироваться с празднованием годовщины окончания Великой Отечественной войны. Особенно если они будут предназначены для ветеранов, — рассуждает руководитель аналитического отдела компании Romanov Capital Павел Щипанов. — Если в названии вклада будет фигурировать слово «Победа» или схожее с ним, а также ставки по вкладу (кредиту) будут отличаться в лучшую для клиента сторону по сравнению с другими продуктами, не вижу для себя никаких ограничений в выборе такого продукта».

«Все зависит от того, на кого этот вклад рассчитан, — полагает директор по развитию компании QB Finance Маргарита Горшенева. — Если банк делает ставку на патриотическую тематику, в этом есть смысл, но дальше все будет зависеть от того, насколько выгодно это предложение с коммерческой точки зрения. Именно эта составляющая имеет решающее значение для вкладчика. Но в данном случае речь идет именно о том, чтобы связать название банка с памятной датой, и, скорее всего, вклады, которые хочет выделить банк именно с конкурентной точки зрения, должны носить другие названия, такие как «Накопительный», «Большие проценты» и так далее».

«Банк волен называть собственные вклады как угодно. Тем не менее, на мой взгляд, апелляция к патриотическим чувствам в ситуации выбора банковского продукта нецелесообразна, поскольку в данном вопросе гораздо важнее условия и ставка по вкладу, — уверен руководитель аналитического департамента компании AMarkets Артем Деев. – Потребитель избалован сезонными вкладами, рынок можно считать вполне насыщенным. В этих условиях такие названия, как «Майский», «Весенний», «Победный», «Юбилейный» и прочие, перегружают потенциального клиента, он попросту путается в однообразных названиях, что только усиливает значение условий, уровня ставки и надежности банка».

В работе НСПК произошел очередной сбой

Очередной технический сбой в работе Национальной системы платежных карт (НСПК) привел к тому, что некоторые клиенты Сбербанка, ВТБ24 и других банков не могли пополнить свои карты платежных систем Visa и MasterCard (США).

Речь идет о переводах на карту одного банка через интернет-банк или банкомат/терминал другого (стороннего) банка, уточняют «Известия», ссылаясь на данные, полученные от пострадавших клиентов. На сбои жалуются и банкиры. По словам одного из них, при проведении указанных транзакций выдается ошибка (Card number not on file), в результате чего перевести деньги на карту Visa/MasterCard некоторых банков дистанционно не получается, а переводы средств возвращаются.

«В результате несколько клиентов не смогли внести платеж по кредиту и были вынуждены идти в отделения своего банков и вносить деньги через кассу.

Рубль - одна из самых доходных валют в мире

Эксперты Bloomberg по результатам апреля назвали рубль самой доходной валютой в мире. Так, с 30 января 2015 года, когда был зафиксирован абсолютный минимум рубля к доллару (71,85 руб. за один доллар), российская валюта укрепилась более чем на 20 процентов.

Второй по доходности валютой стала украинская гривна, которая выросла к доллару на 10,3 процента. Всего же к доллару в апреле выросли 103 мировые валюты, проиграли — 52. Наибольшее падение (-3%) в апреле показала турецкая лира.

К доллару укрепились также все основные мировые валюты. Сильнее всего из них выросла норвежская крона (+6,8%). Евро вырос на 4,4%. Напомним, что в прошлом году рубль считался одной из худших валют в мире. По итогам года он обесценился к доллару на 41 процент.

Прогноз по курсу рубля и других мировых валют от "Рамблер.Финансы" можно узнать здесь. 

Британия столкнулась с рекордным оттоком капитала

Инвесторы спешно выводят капитал из Британии, об этом сообщает CNBC.com со ссылкой на данные консалтинговой фирмы CrossBorder Capital.

За последние 15 месяцев отток капитала из Британии составил $356 млрд, причем в последние месяцы ситуация значительно ухудшилась, только в марте инвесторы вывели $24 млрд.

Стоит отметить, что это рекордный отток капитала, в 2005 году и в 2010 году показатель не достигал таких колоссальных значений. Инвесторы выводят средства под влиянием двух причин: во-первых, выборы в парламент Британии, по результатам которых «крен» в пользу «антиинтеграционной политики ЕС» может усилиться, во-вторых, активно выводили капитал из Британии россияне, которые опасаются, что рано или поздно их средства попадут под санкции.

Во много отток капитала также связан, что внутренние инвесторы активно избавлялись от государственных облигаций, предпочитая инвестировать в долговые бумаги развивающихся стран, доходность по которым на порядок выше британских.

Путин обнулил ставку НДС для образовательных организаций по присмотру и уходу за детьми

Президент РФ Владимир Путин обнулил ставку налога на добавленную стоимость (НДС) для образовательных организаций, которые осуществляют присмотр и уход за детьми.

Глава государства подписал Федеральный закон «О внесении изменений в статью 2841 части второй Налогового кодекса Российской Федерации», сообщается на сайте Кремля в воскресенье. «Федеральным законом образовательным организациям, осуществляющим помимо образовательной деятельности деятельность по присмотру и уходу за детьми, предоставляется право на применение ставки налога на прибыль организаций в размере 0 процентов», — объясняет данный закон государственно-правовое управление.

Балтийский Банк обновил линейку вкладов

Теперь клиентам предлагается 5 видов вкладов с различными условиями начисления процентов, возможностью довложения и частичного снятия средств. Минимальная сумма вкладов в рублях – 10 тысяч рублей, в валюте – 500 долларов США или евро. Сроки вкладов – от 3 месяцев до 1 года. Максимальные ставки – 10,50% годовых в рублях, 3,80% в евро и 4% в долларах США.

Такая широкая линейка вкладов позволит клиентам выбрать для себя наиболее удобный и эффективный вариант в зависимости от целей инвестирования. Открыть или увеличить сумму депозита можно не только в офисах Банка, но и с помощью системы Интернет-Банкинга.